Un instrumento de inversión es un activo que puede negociarse, o también puede verse como un paquete de capital para negociarse. La mayoría de los tipos de instrumentos financieros proporcionan un flujo y una transferencia de capital eficientes para todos los inversores del mundo. Estos activos pueden ser efectivo, un derecho contractual de entregar o recibir efectivo u otro tipo de instrumento financiero.
Comprendiendo los instrumentos de inversión
Con respecto a los instrumentos de inversión, éstos pueden ser documentos reales o virtuales que representan un acuerdo legal, e involucran cualquier tipo de valor monetario. Los instrumentos financieros basados en acciones representan la propiedad de un activo. Los que son basados en la deuda representan un préstamo otorgado por un inversionista al propietario del activo.
Así mismo, los instrumentos de cambio de divisas comprenden un tercer tipo único de instrumento financiero. Existen diferentes subcategorías de cada tipo de instrumento, como acciones preferentes y acciones ordinarias.
Dicho lo anterior, las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) definen los instrumentos financieros como:
“Cualquier contrato que dé lugar a un activo financiero de una entidad y un pasivo financiero o instrumento de patrimonio de otra entidad”.
Tipos de instrumentos financieros
Cada instrumento puede dividirse en dos tipos: de efectivo y derivados. A continuación se explica de qué se trata cada uno.
Instrumentos de efectivo
Los valores de los instrumentos de efectivo están directamente influenciados y determinados por los mercados. Estos pueden ser valores que son fácilmente transferibles.
Ahora bien, los instrumentos en efectivo también pueden ser depósitos y préstamos acordados por prestatarios y prestamistas.
Instrumentos derivados
Las características de los instrumentos derivados se basan en los componentes subyacentes del vehículo, como activos, tasas de interés o índices. Estos pueden ser derivados de venta libre (OTC) o derivados negociados en bolsa.
Tipos de clases de activos de instrumentos financieros
Los instrumentos financieros también se pueden dividir según una clase de activo, que depende de si están basados en deuda o en acciones.
Instrumentos basados en deuda
Los instrumentos financieros basados en la deuda a corto plazo duran un año o menos. Los valores de este tipo se presentan en forma de letras T y papel comercial. El efectivo de este tipo puede ser a través de depósitos y certificados de depósito (CD).
Los derivados negociados en bolsa, bajo instrumentos financieros a corto plazo basados en deuda, pueden ser futuros de tasas de interés a corto plazo. En cambio, los instrumentos financieros basados en la deuda a largo plazo duran más de un año.
Instrumentos basados en acciones
Los derivados negociados en bolsa en esta categoría incluyen opciones sobre acciones y futuros sobre acciones.
