Las siguientes cuatro acciones petroleras para comprar tienen un potencial de flujo de efectivo libre saludable a largo plazo. El año 2020 ha sido histórico para los precios del petróleo.
Con el comercio de petróleo West Texas Intermediate (WTI) en territorio negativo durante el nuevo colapso impulsado por la contingencia global. Sin embargo, después de la caída histórica, el petróleo y las reservas de petróleo se han recuperado gradualmente.
Además, incluso a medida que el mundo avanza hacia fuentes alternativas de energía, es probable que la demanda de petróleo crezca en las próximas décadas. Dado que el consumo de petróleo por capital sigue siendo bajo en China e India en comparación con el mundo desarrollado, existe una visibilidad de la demanda.
Por lo tanto, tiene sentido considerar la exposición a algunas reservas de petróleo de calidad que pueden ofrecer rendimientos a largo plazo.
A su vez, se presentan cuatro reservas de petróleo que parecen atractivas en sus niveles de precios actuales. las cuales son:
- Marathon Oil (NYSE: MRO)
- Chevron Corporation (NYSE: CVX)
- Occidental Petroleum (NYSE: OXY)
- BP (NYSE: BP)
Entonces, con todo eso en mente ahora, vamos a sumergirnos en algunas reservas de petróleo y conoce cuatro acciones petroleras para comprar.
Acciones petroleras para comprar en el corto plazo
Marathon Oil (MRO)
Entre los nombres relativamente más pequeños en la industria, me gustan las acciones de MRO. Claro, la acción ha disminuido en un 56.2% en lo que va del año. Sin embargo, creo que las desventajas son limitadas con respecto a los niveles actuales y el potencial alcista es significativo.
Desde la perspectiva del balance general, Marathon Oil informó una liquidez total de $ 3.8 billones de dólares para el primer trimestre de 2020. Con un presupuesto de gastos de capital de $ 1.3 billones para el año en curso. La compañía está totalmente financiada para el año y potencialmente para el próximo año.
Al observar los activos, Eagle Ford y Bakken son posibles cambiadores del flujo de efectivo una vez que las tendencias del petróleo suben. Vale la pena señalar que para la segunda mitad del año, el 95% de la asignación de capital se destina a estas dos jugadas de activos.
Además, Marathon Oil también es atractivo debido a la reducción sostenida en la estructura de costos. De hecho, la compañía espera tener un ahorro total de costos en efectivo de aproximadamente $ 260 millones durante el año fiscal 2020. Y a medida que continúan las iniciativas de reducción de costos, Marathon Oil está bien posicionada para sobrevivir en un escenario de precios del petróleo relativamente bajos.
En general, Marathon Oil se encuentra entre las compañías que pueden sobrevivir a los vientos en contra y crecer a largo plazo. Y después de una gran disminución en lo que va de año, vale la pena mantener las acciones de MRO en su cartera.
Chevron Corporation (CVX)
Después de una fuerte caída durante el colapso del mercado este año, las acciones de CVX se han recuperado fuertemente. Dicho esto, la razón del rebote son los fundamentos sólidos junto con activos atractivos a largo plazo.
Entonces, a medida que el petróleo tiende a aumentar gradualmente, es un buen momento para considerar las acciones de CVX para la cartera a largo plazo.
En tiempos difíciles, los fundamentos del balance siguen siendo el factor clave. Chevron Corporation está bien posicionada con un objetivo de ratio de deuda neta de alrededor del 13%. Incluso si Brent cotiza a $ 30 durante el próximo año. Vale la pena señalar que Brent ya está en $ 41 por barril.
Además, se espera que el activo Pérmico entregue más de $ 4 mil millones en flujos de efectivo libres anuales a largo plazo. Este es un buen ejemplo del potencial de flujo de efectivo de los activos. Y con activos en el Golfo de México, donde los fondos de inversión en México se han posicionado. Así como en África Occidental, Brasil, entre otros, la compañía tiene una amplia visibilidad al alza de la producción.
En conjunto, vale la pena mantener las acciones de CVX en su cartera principal por los dividendos y el alza significativa del precio de las acciones en los próximos años.
Occidental Petroleum (OXY)
Occidental Petroleum se ha visto afectada por la adquisición de Anadarko Petroleum en el año fiscal 2019. Sin embargo, creo que si la empresa puede eliminar el apalancamiento en los próximos trimestres, hay un amplio margen para la creación de valor.
Desde una perspectiva de reducción, la compañía ya ha pagado $ 7 billones en deuda sin vencimientos en el año en curso. Y con la reciente venta de bonos basura por valor de $ 3 billones, la compañía refinanciará los vencimientos de deuda en el próximo año. Occidental Petroleum también ha planificado ventas de activos no básicos para reducir la deuda.
La compañía se encuentra entre los mayores tenedores de acres de Estados Unidos. Y a medida que las tendencias del petróleo aumentan, existe un amplio margen para la generación de flujo de efectivo libre con Occidental Petroleum teniendo un inventario de perforación profunda.
Por lo tanto, más allá de los vientos en contra actuales, el stock de OXY es atractivo, y creo que el stock ha tocado fondo.
BP (BP)
Entre los grandes nombres, también vale la pena considerar las acciones de BP (anteriormente British Petroleum) a largo plazo. Después de una disminución inicial que estuvo en línea con la caída del precio del petróleo, las acciones de BP han estado en una zona de consolidación. Entonces, a medida que el petróleo tiende a aumentar gradualmente, espero que las acciones ganen un impulso positivo después de la consolidación.
Desde una perspectiva de liquidez, BP está bien posicionada con un búfer de liquidez total de $ 32 billones a fines de marzo de 2020. Y para el año en curso, la compañía espera un gasto de capital orgánico de $ 12 billones.
Por lo tanto, dada la liquidez, la compañía está totalmente financiada para los próximos 12-24 meses. Además, BP también planea entregar $ 15 billones en desinversiones para el año fiscal 2021. A su vez, esto ayudará a eliminar el apalancamiento.
En general, las acciones de BP son atractivas en los niveles actuales, y la compañía tiene activos de calidad para ofrecer flujos de caja sostenibles. Además, la compañía también es atractiva para los inversores de ingresos con visibilidad de crecimiento de dividendos más allá de los vientos en contra actuales. Ahora que ya conoces cuatro acciones petroleras para comprar,
