El análisis de inversión es un término amplio para muchos métodos diferentes de evaluación de inversiones, sectores industriales y tendencias económicas. Puede incluir el registro de los rendimientos pasados para predecir el rendimiento futuro. Seleccionar el tipo de inversión que mejor se adapte a las necesidades de un inversor. O bien, evaluar valores individuales como acciones y bonos para determinar sus riesgos, potencial de rendimiento o movimientos de precios.
Comprendiendo el análisis de inversión
El objetivo de analizar los tipos de inversión es determinar cómo es probable que se realice dicha inversión y qué tan adecuada es para un inversionista en particular.
Los factores clave en el análisis incluyen el precio de entrada apropiado. El horizonte de tiempo esperado para mantener una inversión y el papel que desempeñará la inversión en la cartera en su conjunto.
Así como hay muchos tipos diferentes de inversores con objetivos, horizontes de tiempo e ingresos únicos, existen oportunidades de inversión que coinciden con esos parámetros individuales.
Pensamiento estratégico
El análisis de la inversión también puede incluir una evaluación de una estrategia general en términos del proceso de pensamiento que se llevó a cabo. Las necesidades de la persona y la situación financiera en ese momento, el rendimiento del portafolio y si es hora de una corrección o ajuste.
Los inversores que no se sienten cómodos haciendo análisis de su inversión por su cuenta, pueden buscar el asesoramiento de un asesor de inversiones u otro profesional financiero.
Tipos de análisis que existen
Los tipos de análisis para una inversión incluyen ascendente, descendente, fundamental y técnico. Si bien existen innumerables formas de analizar valores, sectores y mercados, se puede dividir en varios enfoques básicos.
Ascendente y descendente
Al tomar decisiones, los inversores pueden utilizar un enfoque de análisis ascendente o descendente. El primero implica analizar las existencias individuales por sus méritos, como su valoración, competencia administrativa, poder de fijación de precios y otras características únicas.
El análisis ascendente no se centra en ciclos económicos o ciclos de mercado. En cambio, su objetivo es encontrar las mejores empresas y acciones, independientemente de las tendencias generales. En esencia, la inversión de abajo hacia arriba adopta un enfoque microeconómico para invertir en lugar de un enfoque macroeconómico o global.
Los defensores del análisis ascendente incluyen a Warren Buffett y su mentor, Benjamin Graham.
Por el contrario, el inversor ascendente puede haber descubierto que una empresa industrial realizó una inversión convincente. A ésta le asigna una cantidad significativa de capital a pesar de que las perspectivas para la industria en general son relativamente negativas. El inversor ha concluido que las acciones superarán a su industria.
Análisis fundamental
El analista fundamental destaca la salud financiera de las empresas, así como las perspectivas económicas más amplias. Los practicantes del análisis fundamental buscan acciones que creen que el mercado tiene un precio incorrecto. Es decir, están cotizando a un precio inferior al garantizado por su valor intrínseco.
A menudo, utilizando análisis ascendentes, estos inversores evaluarán la solidez financiera de una empresa, las perspectivas comerciales futuras y el potencial de dividendos para determinar si realizará una inversión satisfactoria. Los defensores de este estilo incluyen también a Warren Buffett y su mentor Benjamin Graham.
Análisis técnico
El analista técnico evalúa los patrones de precios de las acciones y los parámetros estadísticos, utilizando cuadros y gráficos calculados por computadora. A diferencia de los analistas fundamentales, que intentan evaluar el valor intrínseco de un valor. Los analistas técnicos se centran en patrones de movimientos de precios, señales de negociación y otras herramientas analíticas de gráficos para evaluar la fortaleza o debilidad de un valor.
Los comerciantes diarios hacen uso frecuente del análisis técnico para diseñar sus estrategias y cronometrar su actividad de compra y venta.
