¿Sabes cómo invertir en energía? Si quieres conocer cómo puedes hacerlo sin morir en el intento, quédate a leer la siguiente entrada. Desde un alto crecimiento y una alta volatilidad, hasta un menor riesgo y mayores rendimientos, el sector energético ofrece a los inversores una gama de opciones.
La industria energética es impresionantemente grande. Para tratar de poner su tamaño en perspectiva, considere que el año pasado, las compañías petroleras de todo el mundo produjeron 96 millones de barriles de crudo por día. Poniendo a $ 50 dólares por barril, implica un mercado de más de $ 1.7 billones.
Eso es más que todo el mercado de metales y minería combinado. Hace que el mercado de oro de $ 170 mil millones parezca un cambio de bolsillo. Y eso no incluye gas natural, carbón, electricidad y todo lo demás que cae en la canasta energética.
Debido a su tamaño masivo, el sector energético ofrece una gran cantidad de opciones de inversión. Incluidas compañías de petróleo y gas, servicios públicos, mineros de carbón y productores de energía renovable.
Sin embargo, para simplificar las cosas, vamos a centrar nuestra atención en los tres segmentos principales de la enorme industria del petróleo y el gas: aguas arriba, aguas medias y aguas abajo. Eso debería dar a los inversores una idea de cómo se beneficiarían más al invertir en el sector energético.
Cómo invertir en energía de manera fácil
Hay muchas maneras de invertir en energía. Es por eso que los inversores necesitan conocer su tolerancia al riesgo y su tesis de inversión antes de comenzar a comprar. Por ejemplo, aquellos que buscan ingresos deben enfocarse en el segmento intermedio, mientras que aquellos que son optimistas sobre el petróleo y están dispuestos a asumir más riesgos, deben considerar las acciones de exploración y producción.
La forma más fácil de invertir en energía es comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) con una amplia exposición al sector. A continuación los tres caminos a seguir.
Upstream: se trata de riesgo y recompensa
Una de las ventajas de invertir en energía es que estas acciones pueden impulsar la cartera de un inversor cuando los precios del petróleo y el gas están al alza. Ya que esto juega un papel destacado en la mejora de la rentabilidad del productor.
Pero la volatilidad de los precios de los productos básicos funciona en ambos sentidos. En los últimos años, los precios más bajos del petróleo han pesado mucho en la rentabilidad y los precios de las acciones de los productores. Por lo tanto, los inversores deben tener en cuenta su capacidad de tolerar el flujo y reflujo de los precios de la energía antes de invertir en un productor.
Sin embargo, para aquellos que están decididos a invertir en una reserva de petróleo y gas, hay tres formas principales de lograr ese objetivo. Una es invertir en una empresa de exploración y producción (E&P), que son aquellas que exploran y producen petróleo y gas.
En general, las compañías de exploración y producción ofrecen a los inversores la mayor ventaja del aumento de los precios del petróleo y el gas. Pero esa recompensa potencial conlleva un mayor riesgo.
Otra opción para los inversores es una compañía petrolera integrada, que son aquellas que operan activos de exploración y producción. Así como en los segmentos intermedios y / o posteriores.
Los grandes gigantes del petróleo ExxonMobil y Chevron se ajustan a esta categoría, ya que cada uno opera una cartera diversificada de activos de petróleo y gas. Así como refinerías de petróleo y complejos químicos.
Esos activos posteriores generalmente se benefician de los precios más bajos de la energía. Estas compañías tienden a ofrecer menos beneficios pero a menudo pagan dividendos lucrativos.
Una tercera opción a considerar es invertir en un ETF centrado en acciones energéticas. El ETF Energy (VDE), por ejemplo, posee un saldo de acciones integradas de petróleo, gas y E&Ps. Así como proveedores de equipos y servicios, compañías de refinación y comercialización, y operadores de almacenamiento y transporte. Eso lo convierte en una ventanilla única para agregar algo de energía a su cartera.
Midstream: el peaje de la supercarretera de energía
La mayor desventaja de invertir en el segmento ascendente es la volatilidad de los precios de los productos básicos. Los inversores que deseen minimizar ese impacto podrían considerar el segmento intermedio.
La mayoría de estas empresas suelen transportar, procesar y almacenar energía por una tarifa. Lo que limita su exposición directa a los precios de los productos básicos. El ETF de Infraestructura Energética (ENFR) es una opción que ofrece exposición a todo el sector de la corriente media.
Aguas abajo: convertir el petróleo y el gas en algo más valioso
Las empresas intermedias completan el ciclo del mercado energético. Toman el petróleo y el gas producidos aguas arriba y los transportan a través de activos intermedios y los convierten en productos de mayor valor.
Las compañías de refinación transforman el petróleo crudo en gasolina, diesel y combustible para aviones, obteniendo un margen de mercado en el proceso. Mientras tanto, los fabricantes de productos químicos, transforman el petróleo y el gas natural en los componentes básicos para los plásticos.
Uno de los beneficios de invertir en empresas intermedias es que estas entidades generalmente ganan más dinero cuando los precios del petróleo y el gas caen, ya que reduce sus costos.
Por lo tanto, es posible que los inversores deseen considerar la posibilidad de asociar una empresa aguas abajo con un E&P. O bien, invertir en el ETF US Oil and Gas E&P (IEO), que posee refinerías y existencias de petróleo.
