Existen diversas diferencias entre mercados emergentes y fronterizos, las cuales deben ser identificadas por un inversionista. De igual forma, todos los inversores conocen los consejos predominantes para comprar barato y vender caro.
Pero aquellos que buscan retornos sustanciales sobre su capital, pueden tener que esperar meses o años para ver su dinero crecer exponencialmente. Especialmente cuando invierten en acciones de primer orden como IBM Corp., Coco-Cola Co. y Microsoft.
Por lo tanto, los inversores agresivos pueden decidir invertir en acciones de compañías más pequeñas. Que comercian en mercados internacionales menos desarrollados como una forma de obtener mayores ganancias de capital. Es por este motivo que se deben considerar las diferencias entre mercados emergentes y fronterizos, ya que son sustanciales.
Los mercados emergentes incluyen países que están en proceso de convertirse en una economía desarrollada; Los mercados fronterizos son economías menos avanzadas en el mundo en desarrollo.
De igual forma, los mercados emergentes aún pueden proporcionar mayores rendimientos sobre el capital con menos riesgo y mayor liquidez que las tenencias en los mercados fronterizos. A pesar de la creciente correlación de los mercados emergentes con el mercado estadounidense.
Comprendiendo las diferencias entre mercados emergentes y fronterizos
Mercados emergentes
Los países con una economía de mercado emergente solían denominarse países menos desarrollados económicamente. Estos son países que actualmente no tienen la fortaleza económica de países como Estados Unidos o Japón, pero están en proceso de convertirse en una economía desarrollada. Algunos ejemplos de economías de mercado emergentes son India, México, Rusia, Pakistán y Arabia Saudita.
Los mercados emergentes ofrecen mayor liquidez y estabilidad que los mercados fronterizos. Sin embargo, algunos analistas financieros creen que ciertos mercados emergentes han madurado hasta el punto en que se mueven al menos un poco en conjunto con el mercado estadounidense.
Como resultado, no logran proporcionar el nivel de diversificación que alguna vez prometieron. Los mercados fronterizos ahora están llenando este vacío para los inversores a largo plazo que buscan un retorno sobre su capital. Que en gran medida, no está correlacionado con el resto de la economía global.
Mercados fronterizos
Los mercados fronterizos son economías menos avanzadas en el mundo en desarrollo. Un mercado fronterizo está menos establecido que un mercado emergente. Muchos de estos mercados no tienen mercados bursátiles desarrollados. Y aunque son más pequeños, menos accesibles y más riesgosos que los emergentes, todavía se consideran inversiones viables.
Sin embargo, los inversores que apuestan por los mercados fronterizos enfrentan ciertos riesgos. Tales como la inestabilidad política, poca liquidez, regulación inadecuada, informes financieros deficientes y grandes fluctuaciones monetarias.
Ventajas y desventajas de los mercados fronterizos y emergentes
Si bien los mercados fronterizos conllevan algunos riesgos sustanciales, también pueden ofrecer el tipo de rendimiento que los mercados emergentes alguna vez tuvieron.
Especialmente durante la década de 1990 y principios de la década del 2000. La población de las economías que conforman el mercado fronterizo representa aproximadamente un quinto a un tercio de la población mundial. E incluye varias economías de crecimiento exponencial. Sin embargo, los mercados fronterizos siguen siendo una porción muy pequeña de la economía global.
Algunos economistas creen que las compañías que forman parte del mercado fronterizo en África experimentarán el próximo gran auge económico mundial. Independientemente de su crecimiento proyectado, los mercados emergentes aún pueden proporcionar mayores retornos sobre el capital, con menos riesgo y mayor liquidez. Los inversionistas agresivos podrían obtener ganancias a largo plazo al asignar equitativamente a cada uno de estos sectores.
¿Cómo los inversionistas pueden acceder a estos mercados?
Varios fondos cotizados en bolsa (ETF) y fondos mutuos invierten en mercados emergentes. También hay una pequeña cantidad de ETF que se centran en los mercados fronterizos.
Morgan Stanley Capital International ofrece el índice iShares MSCI Emerging Markets (MSCI), que consta de 26 economías en desarrollo o emergentes. También ofrece un ETF de mercados fronterizos, el iShares MSCI Frontier Markets 100 (FM).
Guggenheim ofrece un ETF de base amplia que incluye a casi todos los países clasificados como parte del mercado fronterizo (FRN). Powershares ofrece varios ETF que se centran en segmentos específicos de los mercados fronterizos. Otros ETF invierten en las bolsas de valores de países individuales, como BMV o BIVA, por ejemplo, el iShares MSCI Mexico Investable Market Index Fund (EWW).
Al mismo tiempo, los inversores deberían investigar a fondo los tipos de riesgo que asumirían con cada uno de estos instrumentos. En su mayor parte, los inversores deberían estar dispuestos a comprometer su dinero durante largos períodos de tiempo. Dependiendo de los factores económicos mundiales, los mercados fronterizos y emergentes no siempre se mueven juntos. Se recomienda que los inversores que buscan una amplia diversificación y menos riesgo dividan la parte agresiva de sus carteras entre estos dos sectores.
