Usar las correlaciones de divisas en su beneficio

Usar las correlaciones de divisas en su beneficio

Las correlaciones de divisas, en el mundo financiero, es la medida estadística de la relación entre dos valores. El coeficiente de correlación oscila entre -1,0 y +1,0. Una correlación de +1 implica que los dos pares de divisas se moverán en la misma dirección el 100% del tiempo. Una correlación de -1 implica que los dos pares de divisas se moverán en la dirección opuesta el 100% del tiempo. Una correlación de cero implica que la relación entre los pares de divisas es completamente aleatoria.

Para ser un trader eficaz, es importante comprender la sensibilidad de toda su cartera a la volatilidad del mercado. Esto es particularmente cierto cuando se opera en forex. Debido a que las monedas se cotizan en pares, ningún par se negocia completamente independiente de los demás. Una vez que conozca estas correlaciones y cómo cambian, puede usarlas para controlar la exposición general de su cartera.

Las correlaciones de divisas cambian

Está claro entonces que las correlaciones cambian, lo que hace que seguir el cambio en las correlaciones sea aún más importante. El sentimiento y los factores económicos globales son muy dinámicos e incluso pueden cambiar a diario. Las fuertes correlaciones actuales podrían no estar en línea con la correlación a largo plazo entre dos pares de divisas.

Es por eso que también es muy importante echar un vistazo a la correlación de seguimiento de seis meses. Esto proporciona una perspectiva más clara de la relación promedio de seis meses entre los dos pares de divisas, que tiende a ser más precisa. Las correlaciones cambian por una variedad de razones, las más comunes de las cuales incluyen políticas monetarias divergentes, la sensibilidad de un determinado par de divisas a los precios de las materias primas, así como factores económicos y políticos únicos.

Primero, pueden ayudarlo a evitar ingresar dos posiciones que se cancelan entre sí. Por ejemplo, al saber que la GBP / USD y el USD / CHF se mueven en direcciones opuestas casi el 100% del tiempo, verá que al tener una cartera larga de GBP / El USD y el USD / CHF largo es lo mismo que no tener prácticamente ninguna posición, porque, como indica la correlación, cuando la GBP / USD se recupera, el USD / CHF sufrirá una liquidación. Por otro lado, mantener largos en EUR / USD y largos en AUD / USD o NZD / USD es similar a duplicar en la misma posición, ya que las correlaciones son muy fuertes.

Diversificando

La diversificación es otro factor a considerar. Dado que la correlación EUR / USD y AUD / USD tradicionalmente no es 100% positiva, los operadores pueden usar estos dos pares para diversificar un poco su riesgo mientras mantienen una visión direccional central. Por ejemplo, para expresar una perspectiva bajista sobre el USD, el operador, en lugar de comprar dos lotes del EUR / USD, puede comprar un lote del EUR / USD y un lote del AUD / USD. La correlación imperfecta entre los dos pares de divisas diferentes permite una mayor diversificación y un riesgo marginalmente menor. Además, los bancos centrales de Australia y Europa tienen diferentes sesgos de política monetaria, por lo que en caso de un repunte del dólar, el dólar australiano puede verse menos afectado que el euro., o viceversa.

Para ser un trader eficaz y comprender su exposición, es importante comprender cómo se mueven los diferentes pares de divisas entre sí. Algunos pares de divisas se mueven en conjunto, mientras que otros pueden ser polos opuestos. Aprender sobre la correlación de divisas ayuda a los operadores a administrar sus carteras de manera más adecuada. Independientemente de su estrategia comercial y de si está buscando diversificar sus posiciones o encontrar pares alternativos para aprovechar su visión, es muy importante tener en cuenta la correlación entre varios pares de divisas y sus tendencias cambiantes.

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