El término fondo de estilo de vida se refiere a un fondo de inversión que administra una cartera diversificada de activos con diferentes niveles de riesgo. Estos fondos determinan los mejores activos para los inversores en función de su tolerancia al riesgo, edad y objetivos de inversión. Por lo general, son adecuados para inversiones a largo plazo, especialmente para aquellos que desean un vehículo de ahorro que puedan retirar en un momento determinado, como la jubilación.
¿Cómo funciona un fondo de estilo de vida?
No existe un enfoque de inversión único para todos. Los inversores tienen diferentes necesidades y objetivos, por lo que deben elegir vehículos de inversión adaptados a sus propias necesidades. Los fondos de estilo de vida suelen estar diseñados para apuntar al estilo de inversión y la etapa de la vida de un inversor.
Se pueden comercializar en una variedad de estilos adaptados a la tolerancia al riesgo de un inversionista que van desde conservadores, moderados y agresivos, y se pueden expandir aún más para incluir estrategias de ingresos, crecimiento o valor.
Las tolerancias al riesgo suelen estar determinadas por la edad del inversor; se sugieren fondos agresivos para inversores más jóvenes, mientras que los fondos conservadores están destinados a inversores mayores que están más cerca de la jubilación.
En cambio, los inversores más jóvenes pueden tolerar más el riesgo y, por lo tanto, pueden elegir una estrategia de inversión más agresiva en comparación con las personas que están más cerca de la jubilación y no pueden permitirse correr demasiados riesgos con su capital.
Particularidades relevantes
Los fondos de estilo de vida utilizan una combinación de activos y estrategias de asignación de activos en su enfoque, pero sus objetivos se centran principalmente en proporcionar a los inversores un vehículo para invertir a largo plazo. Generalmente siguen el concepto tradicional de la teoría de cartera moderna (MPT), utilizando una combinación óptima de capital y deuda basada en la tolerancia al riesgo del fondo. Proporcionan mucho menos riesgo que los fondos tradicionales al ofrecer una gama más amplia de diversificación.
Así mismo, son una iteración de los fondos equilibrados estándar. Es por eso que los administradores de fondos administran sus carteras de manera similar a estos fondos. Sin embargo, existe una ligera diferencia, ya que los fondos de estilo de vida generalmente intentan proporcionar a los inversores un vehículo para invertir hacia un objetivo específico y una fecha de retiro.
Si bien la jubilación es un objetivo común, los inversores pueden usar estos fondos para una serie de eventos de la vida con una fecha objetivo específica en mente. Por eso, algunos fondos de estilo de vida a menudo se comparan con, ya veces se denominan, fondos con fecha objetivo. Eso es porque ambos tienen el propósito de servir como un vehículo para invertir fondos hacia un objetivo específico. Puede evaluar los distintos tipos de inversiones en México y otros países a los que puede acceder de acuerdo a su estilo.
Los fondos de estilo de vida son ligeramente diferentes de los fondos con fecha objetivo porque su asignación de activos no cambia de una manera que siga una trayectoria de deslizamiento durante la vida de la inversión. En cambio, se enfocan en proporcionar asignaciones de riesgo conservadoras, moderadas o agresivas para los inversionistas que comienzan a invertir en todas las diferentes etapas de sus vidas.
