Los ingresos por acciones se refieren a la obtención de ingresos mediante la negociación de acciones y valores en las bolsas de valores, lo que implica un alto riesgo de rendimiento con respecto a la fluctuación de los precios, mientras que los ingresos fijos se refieren a los ingresos obtenidos de los valores que dan una ganancia fija como interés y también son menos riesgosos.
La mayoría de las inversiones financieras se pueden clasificar en dos clases de activos principales: renta variable y renta fija.
¿Qué es la inversión de capital?
La inversión en acciones se refiere a la compra de acciones y fondos mutuos relacionados con acciones. Cuando un inversor invierte en acciones, posee una parte de los activos e ingresos de la empresa. Están convencidos de la historia de crecimiento de la empresa y creen que sus inversiones pueden crecer a medida que crece la empresa. Sin embargo, también conlleva el riesgo de que la empresa vaya hacia el sur y todas sus inversiones desaparezcan. Por ejemplo, si una empresa tuvo un evento crediticio y tuvo que declararse en quiebra, los inversores pierden todo el dinero.
¿Qué es la renta variable?
La renta variable se puede clasificar en dos tipos: acciones ordinarias y acciones preferentes. Las acciones ordinarias otorgan a los inversores el derecho a votar en las juntas de accionistas, además de un reclamo sobre las ganancias. Los propietarios de acciones preferenciales pueden reclamar dividendos (de hecho, su reclamo es más que los propietarios de acciones ordinarias), pero no tienen derecho a voto.
¿Qué es Renta Fija?
La renta fija, en cambio, son los valores que proporcionan un resultado fijo garantizado y de ahí el nombre de “RENTA FIJA”. Los flujos de efectivo se pagan por una cantidad fija en intervalos regulares y el principal al vencimiento. Los retornos pueden no ser tan buenos, pero proporcionan uno seguro. La renta fija puede ser bonos – cupón cero o cupón, depósitos corporativos, y puede ser emitida por una corporación o entidad soberana – gobierno o municipalidad.
La madurez de estos puede oscilar entre 3 meses y varias décadas. Se considera que los bonos con grado de inversión son los más seguros y ofrecen bajos rendimientos, mientras que los bonos basura ofrecen mejores rendimientos, pero también tienen una calificación crediticia baja y una mayor probabilidad de incumplimiento.
Diferencias clave
Propiedad
Los accionistas se consideran propietarios de la empresa. Tienen derecho a voto en asuntos importantes y tienen voz en el funcionamiento de la firma. Tienen el primer derecho sobre las ganancias y reciben dividendos. Sin embargo, si la dirección decide utilizar las ganancias para otras actividades, como reinvertir en el negocio, o para fusiones o expansiones, no pueden ser cuestionadas. Por tanto, se pueden pagar dividendos, pero a discreción de la dirección. Los tenedores de bonos, por otro lado, no obtienen acciones con derecho a voto o derechos sobre las ganancias. Son acreedores de la empresa y solo se les garantizan rendimientos fijos y el monto principal al vencimiento.
Riesgo y rentabilidad
Históricamente se ha demostrado que los rendimientos de las acciones han superado los rendimientos de la renta fija. Sin embargo, para obtener esos rendimientos, los riesgos asumidos por los inversores también han sido enormes.
Del mismo modo, ha habido momentos en los que los mercados de valores habrían dado rendimientos de más del 35% en un solo año. Estos rendimientos volátiles hacen que las inversiones en acciones sean altamente riesgosas y volátiles. Aquí hay principalmente 2 tipos de riesgos: riesgos sistemáticos y riesgos no sistemáticos. Los riesgos sistemáticos surgen debido a las volatilidades del mercado durante varios períodos económicos. Los riesgos no sistemáticos se refieren a los riesgos característicos de las empresas individuales y que pueden evitarse mediante la diversificación.
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La renta fija, por otro lado, proporciona un elemento de certeza a sus inversiones. Una vez que haya invertido en un bono, estará seguro de los rendimientos y del capital que obtendrá. Durante períodos de expansión económica o recesión, las tasas de interés pueden variar, pero el pago del cupón garantizado que tiene derecho a recibir no cambiará. Estos rendimientos estables de la renta fija los hacen muy atractivos para los inversores reacios al riesgo.
Quiebra
En caso de un evento crediticio como la quiebra, si la empresa o el emisor de los bonos incumple, las inversiones en ambos se pierden. En tal caso, los activos de la empresa se licúan para generar algo de efectivo. El monto así recibido es reclamado primero por los bonistas y una vez compensados, el resto se entrega a los tenedores de acciones.
Conclusión
Ambos son importantes con respecto a la asignación de la cartera. Además, los rendimientos en acciones y renta fija, las categorías de inversión no están correlacionadas entre sí. Las inversiones de renta fija añaden previsibilidad a su cartera, mientras que las inversiones de capital ayudan a vencer la inflación y aumentan su valor financiero al aprovechar los mayores beneficios.
Un inversor prudente se centra en mantener una cartera equilibrada invirtiendo en una combinación de productos de renta fija y renta variable según su nivel de tolerancia al riesgo.
