Dado que tanto ” combinado ” como ” equilibrado ” describen la combinación de activos particular de los fondos mutuos, puede resultar difícil determinar las distinciones exactas entre los dos.
Los fondos combinados, que contienen solo acciones y no valores de renta fija , son un tipo de fondo de capital que tiene una combinación de acciones de crecimiento y acciones de valor . El objetivo de estos fondos es la revalorización mediante las plusvalías obtenidas a través de:
- La apreciación futura del precio de las acciones de las acciones de valor: los administradores de cartera consideran que este tipo de acciones están infravaloradas y esperan una apreciación futura del precio de las acciones una vez que el mercado se dé cuenta del valor real de estas acciones. (Para ver más de cerca la inversión en valor, consulte este tutorial ).
- La apreciación del precio de las acciones de las acciones de crecimiento: los administradores de cartera creen que estas acciones tienen un gran potencial para un rápido crecimiento de las ganancias . (Para ver este estilo de estrategia de selección de acciones, consulte este tutorial ).
Los fondos combinados también se pueden clasificar según su especialización en acciones de pequeña , mediana o gran capitalización . Existe un mayor riesgo asociado con los fondos combinados, ya que su principal inversión es en el mercado de valores.
Los fondos equilibrados son un tipo de fondo de asignación de activos que contiene una combinación de instrumentos de renta fija y acciones. La combinación de activos suele estar limitada a proporciones fijas. Por ejemplo, un fondo podría tener una combinación de activos compuesta por un 40% de acciones, un 50% de bonos y un 10% de instrumentos del mercado monetario . El objetivo de los fondos equilibrados es lograr tanto un crecimiento en valor como ingresos constantes.
También lee: Consejos para entender de inversión
Dependiendo del tipo de gestión de la cartera, los fondos equilibrados se reequilibrarán cada año para devolver las proporciones a su estado original o se reestructurarán para favorecer las condiciones del mercado. Para obtener más información sobre cómo reequilibrar una cartera, consulte el artículo “Cómo mantener el equilibrio de su fondo mutuo “.
Dado que los mercados de bonos y acciones no se mueven juntos, los fondos equilibrados utilizan la diversificación para permitir que las personas participen en las ganancias del mercado sin los riesgos sustanciales que implican los fondos de acciones puramente. Si el mercado de valores se está hundiendo, es probable que el mercado de bonos se mantenga relativamente estable o mantenga una tendencia alcista. Por lo tanto, si la parte de capital del fondo equilibrado de un inversor tiene un rendimiento deficiente, la parte de renta fija seguirá funcionando bien o mantendrá su valor. Por lo tanto, el fondo equilibrado no pierde tanto valor como un fondo mixto cuando los mercados de renta variable tienen un desempeño deficiente. Para obtener más información sobre los diferentes tipos de fondos, consulte este tutorial.
¿Los fondos mutuos invierten solo en acciones?
Los fondos mexicanos que son del tipo mutuos invierten en acciones, pero ciertos tipos también invierten en bonos gubernamentales y corporativos. Las acciones están sujetas a los caprichos del mercado y, por lo tanto, ofrecen un mayor potencial de rendimiento que los bonos, pero también presentan más riesgo. Los bonos, por el contrario, proporcionan un rendimiento fijo que suele ser mucho menor que el que obtiene un inversor de las acciones. La ventaja de los bonos es que son de bajo riesgo. Solo en una situación extrema, como la quiebra total de una corporación, el inversor no recibe el rendimiento que se le prometió de un bono. El perfil de inversión de un fondo mutuo depende del tipo de fondo. Hay tres tipos principales: fondos de renta variable, fondos de renta fija y fondos equilibrados.
