Una estrategia de renta variable es una estrategia larga-corta sobre acciones de renta variable que implica tomar una posición larga en aquellos choques que son alcistas (es decir, se espera que aumenten su valor) y tomar una posición corta en acciones que son bajistas (es decir, que se espera que disminuyan o disminuyan). bajar su valor) y por lo tanto obtener un beneficio suficiente de la diferencia.
Explicación
Las estrategias de renta variable son estrategias de inversión para una cartera individual o un vehículo de fondos mancomunados, como fondos mutuos o fondos de cobertura. Esta estrategia se centra exclusivamente en valores de renta variable con fines de inversión, ya sean acciones cotizadas, acciones de venta libre o acciones de capital privado. Un fondo / cartera puede mezclar la proporción de capital mientras opera sus estrategias, ya sea que requieran las siguientes estrategias de capital al 100% o menos, según el objetivo del fondo. El prospecto debe especificar claramente el peso de la equidad en la canasta de una cartera.
Consideraciones sobre estrategias de renta variable
En general, se considera que las acciones son la clase de activos de inversión más riesgosa en comparación con el efectivo y los bonos, ya que el rendimiento de dichas acciones está relacionado con múltiples factores macroeconómicos de la economía y la empresa en la que se han realizado las inversiones. Sin embargo, los rendimientos históricos han demostrado ser más altos que las inversiones tradicionales como los depósitos bancarios fijos, pero el rendimiento futurista siempre es impredecible.
Una cartera bien combinada de varias acciones puede proteger contra el riesgo de una empresa individual o de un sector, pero siempre existirán riesgos de mercado que pueden afectar la clase de activos de acciones. Todas las carteras de acciones tendrán el mejor rendimiento cuando la economía subyacente muestre signos continuos de crecimiento medido en términos del PIB (Producto Interno Bruto) y la inflación se encuentre en el rango de baja a moderada, ya que la inflación puede erosionar el futuro flujo de caja de acciones. Además, la estructura fiscal también tendrá un impacto en las estrategias que se emprendan. Por ejemplo, si la economía impone un 10% de DDT (Impuestos de distribución de dividendos), reducirá los rendimientos obtenidos de la inversión en acciones, lo que a su vez impacta en la relación riesgo / rendimiento de una cartera.
Estrategias de renta variable: largo / corto
Tradicionalmente, se sabe que las estrategias de renta variable largo-corto son utilizadas por los inversores de categorías de nicho (inversores que tienen un estatus superior), como las instituciones que existen durante un largo período de tiempo. Comenzaron a ganar prominencia entre los inversores individuales / minoristas, ya que las estrategias tradicionales no pudieron satisfacer las expectativas de los inversores durante un escenario de mercado bajista, lo que los animó a considerar la expansión de su cartera hacia posibles soluciones financieras personalizadas o innovadoras.
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Una estrategia de acciones a corto y largo plazo es una estrategia de inversión, utilizada principalmente por fondos de cobertura, que implica mantener una posición larga en acciones que se espera que aumenten de valor y la tenencia simultánea de una posición corta en acciones que se espera que disminuyan en valor esperado durante un período de tiempo. período de tiempo. Un administrador de fondos de cobertura tiene que estar alerta y puede tener que adoptar estas estrategias simultáneamente para aprovechar las oportunidades de arbitraje o utilizarlas como una oportunidad de cobertura.
