Los ETFs de pequeña capitalización están diseñados para invertir en una cesta de acciones cuyas empresas subyacentes tienen capitalizaciones de mercado relativamente pequeñas.
Una empresa de pequeña capitalización es generalmente aquella cuyas acciones totales en circulación se considera que tienen un valor de mercado entre $300 millones y $2 billones.
Sin embargo, los ETF de pequeña capitalización no están necesariamente restringidos a ese rango. Como lo demuestran algunas de las tenencias de ETF que se describen a continuación.
Debido a su tamaño, las acciones de pequeña capitalización tienen un fuerte potencial de crecimiento, aunque volátil. Si bien las acciones de pequeña capitalización como grupo casi se han duplicado en la última década, se han desplomado en medio de la contingencia global.
Un ETF de pequeña capitalización puede reducir la volatilidad asociada con las acciones individuales al intentar maximizar el crecimiento mediante la diversificación del riesgo.
ETFs de pequeña capitalización para tomar en cuenta
El universo de ETFs de pequeña capitalización se compone de unos 36 fondos, excluidos los ETFs inversos y apalancados. Así como los fondos con menos de 50 millones de dólares en activos gestionados.
El ETF de pequeña capitalización con mejor rendimiento para el tercer trimestre de 2020, según el rendimiento durante el año pasado, es ETFMG Prime Junior Silver ETF (SILJ). Examinamos los 3 mejores ETFs a continuación.
ETFMG Prime Junior Silver ETF (SILJ)
- Rendimiento durante 1 año: 46,9%
- Ratio de gastos: 0,69%
- Rendimiento anual de dividendos: 0,10%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 721,664
- Activos bajo administración: $168.1 millones
- Fecha de lanzamiento: 29 de noviembre de 2012
- Compañía emisora: ETF Managers Group
El ETF ETFMG Prime Junior Silver rastrea el índice ISE Junior Silver (Mineros / Exploradores de pequeña capitalización). Tiene como objetivo proporcionar una exposición directa a las empresas de pequeña capitalización que extraen, exploran y refinan plata.
Las acciones se someten a análisis de liquidez. Debido a que la plata es tanto un depósito de valor como importante para aplicaciones industriales, tiende a no estar correlacionada con las tendencias del mercado de valores. Es atractiva para muchos inversionistas durante períodos de agitación del mercado.
Las principales tenencias de SILJ incluyen las compañías mineras Pan American Silver Corp (PAAS), Hecla Mining Co. (HL) y First Majestic Silver Corp. (AG).
Sprott Junior Gold Miners ETF (SGDJ)
- Rendimiento durante 1 año: 40,4%
- Ratio de gastos: 0,57%
- Rendimiento anual de dividendos: 0,68%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 37,155
- Activos bajo administración: $61.4 millones
- Fecha de lanzamiento: 31 de marzo de 2015
- Compañía emisora: Sprott Asset Management
Al igual que SILJ anterior, SGDJ se centra en un subconjunto de las industrias de metales preciosos y minería. Tiene una cartera de empresas mineras de oro de pequeña capitalización.
El ETF rastrea el índice Sprott Zacks Junior Gold Miners, que está diseñado para identificar de 30 a 40 acciones de oro junior con valores de mercado que oscilan entre $250 millones y $2 billones.
El índice excluye empresas más jóvenes con capitalizaciones de mercado inferiores a 250 millones de dólares cuya tasa de éxito histórica es baja. Las tres principales participaciones incluyen Saracen Mineral Holdings Ltd. (SAR) y Silver Lake Resources Ltd. (SLR). Ambas compañías mineras australianas. Además de Teranga Gold Corp. (TGZ), la operación minera canadiense.
ALPS Medical Breakthroughs ETF (SBIO)
- Rendimiento durante 1 año: 20,9%
- Ratio de gastos: 0,50%
- Rendimiento anual de dividendos: 0,04%
- Volumen diario promedio de 3 meses: 66,070
- Activos bajo administración: $188.3 millones
- Fecha de lanzamiento: 30 de diciembre de 2014
- Compañía emisora: ALPS
SBIO es un fondo enfocado en el sector de la salud y la biotecnología de EE. UU., Dirigido a empresas con medicamentos en ensayos clínicos de fase II o fase III.
Este fondo invierte en empresas con capitalizaciones de mercado de $200 millones a $5 billones. Por lo que contiene empresas de micro y mediana capitalización, así como de pequeña capitalización, en su cartera.
Las tres principales participaciones del fondo incluyen Immunomedics Inc. ( IMMU), una empresa farmacéutica centrada en el tratamiento del cáncer. United Therapeutics Corp. (UTHR), una empresa de biotecnología y Acceleron Pharma Inc. (XLRN), una empresa biofarmacéutica.
