¿Es posible invertir durante una recesión? La respuesta a este cuestionamiento parecería ser obvia, un rotundo no. Sin embargo, para los inversores más experimentados saben que la realidad es otra, y en esta entrada se explica que sí es posible y cómo hacerlo.
Una recesión suele ir acompañada de una caída de los precios de las acciones, pero las acciones no son el principio ni el fin de las estrategias de inversión de recesión. Sin duda, ciertos sectores del mercado de valores aún pueden aumentar de valor durante una recesión.
No obstante, los mercados de divisas y materias primas pueden generar rendimientos positivos y proporcionar diversificación a medida que la economía se desacelera y aumentan los riesgos.
Todo sobre cómo invertir durante una recesión
Para comenzar, primero hay que definir qué es una recesión. Sus signos, causas e impactos en los inversores. A medida que las actuales perspectivas de crecimiento mundial se vuelven cada vez más inciertas, los comerciantes e inversores han expresado su preocupación por la posibilidad de una recesión inminente. Una perspectiva preocupante para los mercados de valores mundiales.
Definidas técnicamente como dos trimestres sucesivos de crecimiento negativo del PIB, las recesiones son un período en el que una economía se contrae y las ganancias de las empresas se reducen. En consecuencia, las valoraciones de las acciones con frecuencia se ajustan a la baja y producir un rendimiento positivo en una cartera con un elevado volumen de acciones se convierte en una tarea tediosa.
¿Cuáles son algunas de las mejores inversiones durante una recesión?
1. Mercado de valores
En circunstancias expansivas, las acciones tienen fuertes perspectivas de crecimiento para el futuro. Suelen tener elevadas valoraciones y producen altos rendimientos.
Este fenómeno generalmente da como resultado una relación precio/ganancias alta como las que se encuentran actualmente en algunas de las acciones tecnológicas líderes en el mercado. Sin embargo, en el caso de una recesión económica, estas acciones con esperanzas de ganancias a menudo se descartan ya que los inversores alinean sus supuestos de ingresos con una desaceleración del crecimiento y un menor gasto de los consumidores.
Por otro lado, las acciones con una generación de ingresos estable, pero a menudo más modesta, tienden a estar más aisladas de los dramáticos choques bursátiles que frecuentemente acompañan a los períodos recesivos. Estas acciones se conocen como “defensivas” y, en términos generales, incluyen los sectores de servicios básicos, salud y consumo básico.
Dados sus perfiles de rentabilidad, se convierten en una importante colección de acciones a tener en cuenta cuando el mercado en general se encuentra con una mala racha. Aún así, las acciones de naturaleza defensiva comparten una correlación positiva con el S&P 500, Dow Jones y Nasdaq 100 en general. Lo que significa que si el mercado general se desliza, también deberían caer, pero no tanto.
En consecuencia, una cartera compuesta en su totalidad por acciones es notablemente vulnerable en tiempos de recesión. Especialmente al comienzo, cuando las pérdidas suelen ser más pronunciadas. Teniendo esto en cuenta, puede resultar beneficioso buscar fuera del mercado de valores algunas de las mejores inversiones a prueba de recesión.
Existen diversos tipos de inversiones en México, Brasil y Latinoamérica en general, mismas que pueden considerarse de acuerdo al sector y comportarse a su favor en caso de una recesión global o de un sector geográfico en específico.
2. El oro
Con ese fin, cambiamos nuestro enfoque al mercado de materias primas y, más específicamente, al oro. Es ampliamente considerado como un activo de refugio seguro por su reserva estable de valor y tangibilidad.
Además, el oro puede actuar como una cobertura inflacionaria, lo que lo convierte en una inversión atractiva en tiempos de recesión y en períodos de tasas de interés más bajas cuando la inflación puede amenazar con afianzarse.
3. Dólar estadounidense
Una moneda atractiva durante las recesiones. Compartiendo similitudes con el oro, el dólar estadounidense también cuenta con atributos de refugio seguro. Debido a su papel como moneda de reserva mundial y el respaldo de la economía más grande del mundo, el dólar estadounidense es increíblemente líquido y buscado.
Emitido por la Reserva Federal, el billete verde es posiblemente la moneda más segura del mundo y se ha convertido en una cuasi-moneda de cambio en muchas naciones donde las monedas nacionales han visto caer su poder adquisitivo debido a presiones inflacionarias u otros problemas económicos.
En consecuencia, mantener dólares estadounidenses durante períodos de incertidumbre o turbulencia se considera a menudo como una alternativa atractiva a otros activos. Como ves, existen alternativas para invertir durante una recesión, la cuestión es informarse y accionar la estrategia.
