Qué hacer con el portafolio de inversión en una recesión

Qué hacer con el portafolio de inversión en una recesión

Hablar de estrategias de portafolio de inversión en una recesión económica implica tocar un tema real y que es un hecho en la vida. Junto con los períodos de crecimiento, los ciclos de la economía incluyen períodos de declive, que generalmente causan la mayor preocupación para los inversores. Afortunadamente, hay estrategias disponibles para limitar las pérdidas de cartera e incluso registrar algunas ganancias durante una recesión.

¿Qué es una recesión?

Una recesión económica es un período prolongado de una disminución significativa de la actividad económica. En general, los economistas se refieren a dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo del Producto Interno Bruto (PIB) como una recesión, pero existen otras definiciones. El PIB es una medida de todos los bienes y servicios producidos en un país durante un período particular.

Las recesiones se caracterizan por la confianza vacilante de los consumidores y las empresas, el debilitamiento del empleo, la caída de los ingresos reales. Además del debilitamiento de las ventas y la producción, lo que no es exactamente el entorno que conduciría a precios más altos de las acciones o una perspectiva soleada de las acciones.

A medida que se relacionan con el mercado, las recesiones tienden a conducir a una mayor aversión al riesgo por parte de los inversores. En el lado positivo, sin embargo, las recesiones previsiblemente dan paso a recuperaciones tarde o temprano.

Cómo funciona una estrategia de portafolio de inversión en una recesión

La clave para invertir antes, durante y después de una recesión es vigilar el panorama general. En lugar de tratar de entrar y salir de diversos sectores del mercado, nichos y acciones individuales.

A pesar de que existe una gran cantidad de evidencia histórica sobre la naturaleza cíclica de ciertas inversiones durante las recesiones. El hecho es que cronometrar tales ciclos está más allá del alcance del inversor minorista.

Sin embargo, no hay necesidad de desanimarse. Hay muchas formas en que una persona común puede invertir para proteger y obtener ganancias durante tales ciclos económicos.

Macroeconomía y mercados de capital

Primero, considere los aspectos macroeconómicos de una recesión y cómo afectan los mercados de capitales. Cuando se produce una recesión, las empresas disminuyen las inversiones comerciales, los consumidores reducen su gasto. Las percepciones de la gente pasan de ser optimistas a volverse pesimistas y permanecer inseguras sobre el futuro.

Comprensiblemente, durante las recesiones, los inversores tienden a asustarse, preocuparse por los posibles rendimientos y reducir el riesgo en el portafolio de inversión. Estos factores psicológicos se manifiestan en algunas tendencias generales del mercado de capitales.

Inversión de acciones durante recesiones

Cuando se invierte en acciones durante los períodos de recesión, los lugares relativamente más seguros para invertir son empresas de alta calidad. Mismas que tienen una larga historia comercial porque estas deberían ser las empresas que pueden manejar períodos prolongados de debilidad en el mercado.

Por ejemplo, las empresas con balances sólidos, incluidas aquellas con poca deuda y flujos de efectivo saludables, tienden a tener mejores resultados. Una compañía con un sólido balance general y flujo de efectivo tiene más capacidad para manejar una recesión económica. Y es más probable que pueda financiar sus operaciones a pesar de la difícil economía.

Por el contrario, una empresa con mucha deuda puede verse afectada si no puede manejar sus pagos de deuda y los costos asociados con sus operaciones continuas.

Estrategia de recesión de renta fija

Los mercados de renta fija no son una excepción a la aversión al riesgo general de los entornos recesivos. Los inversores tienden a evitar los riesgos crediticios, como los bonos corporativos y los valores respaldados por hipotecas. Ya que estas inversiones tienen tasas de incumplimiento más altas que los valores gubernamentales.

A medida que la economía se debilita, las empresas tienen más dificultades para generar ingresos y ganancias. Lo que puede dificultar el pago de la deuda y, en el peor de los casos, llevar a la bancarrota.

Cuando los inversores venden estos activos riesgosos, buscan seguridad y pasan a los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. En otras palabras, los precios de los bonos de riesgo bajan a medida que la gente vende. Lo que significa que los rendimientos de estos bonos aumentan. Los precios de los bonos del Tesoro suben, lo que significa que sus rendimientos disminuyen.

Inversión en productos básicos para recesiones

Otra área de inversión a considerar durante una recesión son los productos básicos. Las economías en crecimiento necesitan insumos, incluidos los recursos naturales. Estas necesidades crecen a medida que crece la producción económica, lo que eleva los precios de dichos recursos.

Por el contrario, a medida que las economías se desaceleran, la demanda se desacelera y los precios de los productos básicos tienden a caer. Si los inversores creen que se acerca una recesión, a menudo venderán productos básicos, lo que hace que los precios bajen.

Invertir para la recuperación

¿Qué pasa cuando la economía comienza a recuperarse? Al igual que en una recesión, durante una recuperación, debe vigilar los factores macroeconómicos. Una de las herramientas que el gobierno usa con mayor frecuencia para reducir el impacto de una recesión es la política monetaria fácil. Reducir las tasas de interés para aumentar la oferta monetaria, desalentar a las personas a ahorrar y alentar el gasto. El objetivo general es, en última instancia, aumentar la actividad económica.

Uno de los efectos secundarios de las bajas tasas de interés es la mayor demanda de inversiones de mayor riesgo y mayor rendimiento. Como resultado, los mercados de valores tienden a funcionar muy bien durante las recuperaciones económicas.

Algunas de las acciones con mejor desempeño utilizan el apalancamiento operativo como parte de sus actividades comerciales continuas. Especialmente porque éstas, a menudo, son golpeadas durante una recesión y se subvalúan.

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