El peso del portafolio de inversión es el porcentaje de una cartera de inversión que comprende una participación o tipo de participación en particular. La forma más básica de determinar el peso de un activo es dividiendo el valor en dólares de un valor por el valor total en dólares del portafolio.
Por supuesto, si la cartera contiene acciones o fondos de acciones, los números cambian constantemente a medida que el precio de los activos y el valor de todo el portafolio cambian con el movimiento de los mercados.
Sin embargo, los inversores activos y los administradores de dinero profesionales vigilan atentamente los pesos en sus portafolios y los ajustan periódicamente.
Ahondando sobre el peso del portafolio de inversión
Se crea una cartera con pesos en mente. En el nivel más amplio, el portafolio puede estar ponderada con un 40% de acciones de primera línea, un 40% de bonos y un 20% de acciones de crecimiento.
En esa categoría de acciones de crecimiento, el inversor puede querer incursionar en fondos de mercados emergentes, pero con no más del 10% de todo el pastel.
Un inversor puede vender una acción que ha ganado y reinvertir los ingresos para que la cartera vuelva a su saldo correcto. Alguien astuto vigila los pesos relativos de los activos, sectores o tipos de activos en una cartera.
Digamos, por ejemplo, que un portafolio de inversión fue diseñada para estar compuesta por 50% de acciones y 50% de bonos. Luego, una o dos de las acciones suben de precio, lo que resulta en una mezcla del 70% al 30%.
El inversor puede vender algunas de esas acciones de alto rendimiento, consiguiendo algunas ganancias y devolviendo el saldo de la cartera a 50-50.
Otros enfoques para calcular el peso
Como se señaló, la forma más sencilla de determinar el peso de un activo individual es dividiendo el valor en dólares de un valor por el valor total en dólares del portafolio.
Otro enfoque es dividir el número de unidades de un valor dado por el número total de acciones que se tienen en la cartera.
El primer enfoque probablemente le dará una imagen más precisa de los pesos de los diversos activos en su portafolio a menos que elija activos con una extraña similitud en sus precios por acción.
Las ponderaciones de cartera no se aplican necesariamente solo a valores específicos. Los inversores pueden calcular los pesos de sus carteras en términos de sector, región geográfica, exposición a índices, posiciones cortas y largas, tipo de seguridad, como bonos o tecnología de pequeña capitalización, o cualquier otro factor que puedan encontrar relevante.
Esencialmente, los pesos del portafolio deben determinarse en función de la estrategia de inversión particular utilizada para construirlos.
Las ponderaciones de cartera relacionadas con los valores de mercado son fluidas porque los valores de mercado cambian constantemente. Los portafolios con ponderación igual deben reequilibrarse con frecuencia para mantener una ponderación relativa igual de los valores en cuestión.
