Si te preguntas qué es Diworsification, es el proceso de agregar inversiones a la cartera de una persona de tal manera que empeora la relación riesgo / rendimiento. La Diworsification se produce al invertir en demasiados activos con correlaciones similares que agregan un riesgo innecesario a una cartera sin el beneficio de mayores rendimientos.
Este término es propiamente una combinación de dos palabras en inglés, “diversification” que significa diversificación y “worse”, que significa peor. Una vez conociendo esto es fácil deducir a lo que se refiere el concepto. Pasemos a ver más.
Ahondando sobre qué es Diworsification en el sector financiero
Una estrategia de diversificación implica una acumulación de activos con correlaciones variables, lo que reduce el riesgo y puede aumentar los rendimientos potenciales al minimizar el efecto negativo de cualquier activo en el rendimiento de la cartera.
La Diworsification es un concepto inverso a la teoría moderna de carteras, que ayuda a los inversores a definir una asignación óptima de valores individuales en una cartera, dando a los inversores el mejor nivel de rendimiento posible por el riesgo que asumen. La teoría moderna de carteras, sin embargo, requiere recursos sustanciales, acceso a datos y monitoreo, lo que no siempre está disponible para carteras de inversión individuales, donde ocurre más la degradación.
Este fenómeno puede ocurrir de varias formas. Algunos factores incluyen la inversión impulsiva, el cambio de estilo y, en general, favorecer a un sector en particular. Con la inversión por impulso y la sobreponderación del sector, los inversores sobreponderan sus carteras basándose en consejos de inversión por impulso o altas expectativas para un sector específico.
Por eso es importante informarse y contar con los conocimientos y/o asesoría adecuada. Existen fondos de inversión en México que pueden resultar muy atractivos para un inversor. Sin embargo, para quien no desea incursionar en mercados emergentes debe evaluar otras opciones.
Soluciones para la Diworsification
Muchas plataformas de asesoría y recursos de mercado en toda la industria brindan soporte para mitigar la Diworsification de la cartera.
Asesores financieros
Los asesores financieros son una solución líder para los inversores que buscan crear carteras optimizadas e integrar nuevas inversiones en sus carteras. Muchas plataformas de asesoría financiera han optimizado la tecnología de asignación de cartera que puede proporcionar a los inversores orientación sobre su saldo general de asignación de activos y el peso de cada compra de valores en su cartera.
Estos profesionales ofrecen servicios de reequilibrio que ayudan a los inversores a mitigar la deriva de las áreas de alto rendimiento de su cartera. Con una cartera asesorada profesionalmente, los inversores pueden integrar valores de inversión en todo el universo de inversión.
Robo Advisors y Wrap Accounts
La aparición de Robo Advisors ha agregado nuevas opciones para cuentas envolventes administradas más tradicionales. De manera similar a las cuentas de fondos mutuos, los robo advisors recomiendan fondos administrados en función del perfil de riesgo general de una persona.
Los asesores de Robo Advisors y las cuentas envolventes construyen sus porcentajes de asignación de cartera sugeridos basándose en la teoría moderna de la cartera y utilizan tecnología avanzada para asesorar a los inversores. Sin embargo, las cuentas completas integrales y los Robo Advisors están limitados en los valores que eligen incluir en su frontera eficiente. Para los Robo Advisors, esto limita la asignación de su cartera optimizada a aproximadamente 10 fondos negociables en bolsa de empresas de gestión de inversiones en las que tienen asociaciones exclusivas.
Asignaciones de activos sugeridas
Si bien los inversores individuales no suelen tener el lujo de trabajar con tecnología sofisticada y moderna de teoría de carteras, pueden recurrir a asignaciones sugeridas que han demostrado ser exitosas a lo largo de la historia. Estas asignaciones dividen a los inversores en tres categorías: conservadores, moderados y agresivos. En teoría, los inversores conservadores invertirán menos en la línea hipotética del mercado de capitales con asignaciones ponderadas casi por completo a valores de bajo riesgo y menor rendimiento, como fondos del mercado monetario, fondos de préstamos y fondos de bonos.
Los inversores moderados tendrán una cartera más equilibrada de aproximadamente 50% de acciones y valores de mayor riesgo y 50% de valores de renta fija de menor riesgo. Finalmente, los inversores agresivos se inclinarán más hacia la renta variable con asignaciones de hasta el 90% en renta variable y valores de crecimiento agresivo.
Fondos administrados
Debido a los efectos de la dicorificación, muchos inversores pueden recurrir a fondos gestionados para las participaciones principales de su cartera. Este enfoque requiere un administrador de fondos que se adhiera a la estrategia buscada por el inversionista individual.
Los fondos de jubilación con fecha objetivo ofrecen uno de los mejores ejemplos de fondos administrados en los que los inversores confían para casi todos sus ahorros para la jubilación. Estos fondos tienen asignaciones que cambian con el tiempo y al mismo tiempo se gestionan para lograr una diversificación óptima, proporcionando el mejor rendimiento potencial y, al mismo tiempo, gestionando el riesgo hasta una fecha de utilización determinada.
