¿Qué es la equidad en la inversión?

¿Qué es la equidad en la inversión?

Cuando se oye el término “patrimonio neto”, es posible que se piense en sus usos en contextos legales o sociales; es posible que le venga a la mente la equidad o la igualdad. Quizá le resulte familiar el concepto de patrimonio neto, que es una forma de medir cuánto ha pagado por su hipoteca en comparación con lo que debe. Cuando se utiliza en el contexto de la inversión, el “capital” tiene una definición única. De hecho, tiene unas cuantas. Puede describir acciones, el valor de una empresa en su balance o una forma de propiedad en una empresa privada.

En todos estos casos, los fondos propios pueden revelar información importante sobre una empresa o una inversión, por lo que es importante saber qué implica cada contexto. A continuación, trataremos las tres formas principales en que se utiliza el término “capital” en las inversiones.

¿De qué manera se utiliza el “capital”?

Una forma de pensar en la equidad en la inversión, en comparación con el uso de la palabra en otros campos, es tener en cuenta que se refiere al valor. Cuando oiga utilizar el término “capital” al hablar de inversiones, lo hará de una de las tres formas principales:

  • Renta variable o equidad: Abreviatura de una acción (o acciones) de acciones u otros valores
  • Fondos propios de los accionistas: La parte del valor que poseen los accionistas de una empresa determinada; también se mide en el balance por la cantidad que recibirían si la empresa pagara todas sus deudas y distribuyera todos sus activos
  • Capital privado: Activo derivado del valor en una estructura de propiedad alternativa para empresas privadas
    Aunque todos los tipos de capital son importantes para un inversor, significan cosas muy diferentes.

¿Cómo se utiliza el término “equity” para hablar de acciones?

El término “equities”, cuando se utiliza en plural, es una abreviatura de las acciones ordinarias. También puede oírse que se utiliza para referirse a las acciones preferentes, que son simplemente una clase especial y superior de acciones. Sin embargo, estos detalles no son demasiado cruciales para tener un buen sentido del término. Lo que hay que tener en cuenta es que si alguien menciona su “cartera de acciones”, está hablando de sus participaciones en acciones.

Las acciones son valores que transfieren una participación en la propiedad a la persona que las compra. Después de haber comprado alguna acción de, por ejemplo, McDonald’s, puede afirmar que posee una parte (muy pequeña) de la cadena.

¿Qué significa el patrimonio neto en el balance?

En casi todos los casos, el término “capital”, cuando se utiliza en singular, se refiere al concepto amplio de propiedad de una empresa. Para saber cuánta es la propiedad, o el valor de ese capital, se puede consultar una cifra en el balance, a saber, los fondos propios. Esta cifra le dirá cuánto dinero le quedará a los propietarios de una empresa (que incluye a las personas que poseen acciones), si ésta utilizara sus activos actuales para pagar sus deudas actuales. El patrimonio neto en este sentido puede ser positivo o negativo, y puede ser una forma útil de medir la salud financiera de una empresa.
Si una empresa ha obtenido muchos beneficios en los últimos años, tiene mucho dinero en efectivo y debe muy poco, es probable que los fondos propios sean elevados. Por otro lado, si una empresa carece de dinero para pagar sus deudas, incluso después de vender todos sus activos, el patrimonio neto será negativo. Esto suele ser una señal de alarma para el inversor.

¿Qué puede decir el patrimonio neto de una empresa?

Aunque los fondos propios son una medida crucial, hay que mirar el cuadro completo. Para algunas empresas, el capital social es extremadamente importante y útil para revelar el valor real de la empresa. Por ejemplo, General Motors es una empresa enorme que necesita grandes instalaciones de fabricación para hacer sus coches. Puede ser difícil calibrar el valor en un momento dado, ya que hay mucho que hacer para fabricar coches antes de ver un beneficio. Es posible que los activos de la empresa no sean tanto dinero líquido como el valor de las máquinas y otros equipos, que pueden valer mucho.

En el caso de las empresas que producen ingresos sin muchos activos, la cantidad de fondos propios que figura en el balance no es tan útil. Por ejemplo, la empresa de software Oracle necesita muy poco más que programadores sentados en sus mesas para crear su software.

Tambien te puede interesar: Breve perspectiva de la caída del mercado de valores de 1929

Share