Un compuesto en finanzas es una agrupación de acciones, índices u otros valores de inversión de manera estandarizada. También se le suele nombrar como un índice compuesto.
Cuando se aplica a los precios de las acciones, un índice compuesto puede proporcionar una medida estadística útil para el desempeño del mercado general. Así como de un sector específico o un grupo industrial.
Los compuestos también se crean para el análisis de inversiones de las tendencias económicas. Así como para pronosticar la actividad del mercado y como puntos de referencia para el desempeño relativo de los administradores de dinero profesionales.
Ahondando sobre el compuesto en finanzas
Un índice compuesto puede tener una gran cantidad de factores que se promedian juntos para formar un representante estadístico de un mercado o sector en general.
A modo de ejemplo, el índice Nasdaq Composite es una agrupación ponderada por capitalización de mercado de aproximadamente 3 mil acciones ordinarias que cotizan en el mercado de valores Nasdaq.
La ponderación de capitalización de mercado significa que el índice se crea de modo que las empresas con los mayores valores de mercado representan una mayor proporción del índice general.
En resumen, muchos compuestos están ponderados por el valor de mercado. Lo que significa que las empresas más grandes tienen una mayor influencia en el rendimiento del índice general.
Los compuestos también se pueden crear alrededor de indicadores económicos.
Un índice compuesto se puede utilizar como punto de referencia para el desempeño de fondos de inversión mutuos o administradores de cartera.
Ejemplos de índices compuestos
El objetivo de un índice es seleccionar acciones que representen un sector o mercado en particular, y un comité decide qué acciones incluir en el índice.
El promedio compuesto Dow Jones 65 es un ejemplo. El índice de referencia incluye 65 empresas que también están incluidas en otros tres índices de Dow Jones. Entre ellos el Dow Jones Industrial Average, el Dow Jones Transportation Average y el Dow Jones Utility Average.
Un comité de Dow Jones decide qué acciones incluir en los promedios, mismas que se construyen utilizando una metodología ponderada por el precio. Las acciones con precios más altos tienen más influencia en las fluctuaciones diarias en el índice.
La mayoría de los índices, como el índice S&P 500, ampliamente visto, están ponderados por la capitalización de mercado en lugar de por el precio. Una empresa con una gran capitalización (que se calcula como acciones en circulación por el precio actual de las acciones) constituye un porcentaje mayor del valor total del índice y tiene un mayor impacto en el rendimiento del índice.
El uso de un enfoque de capitalización de mercado significa que las empresas con límites de mercado más pequeños tienen menos impacto en el índice.
Mientras tanto, los economistas monitorean una variedad de índices para pronosticar la actividad económica. El Índice de Indicadores Económicos Principales, por ejemplo, es un compuesto de otros índices.
Este informe mensual se compone de 10 índices económicos, que incluyen nuevos pedidos de bienes de capital y nuevos permisos de construcción para edificios residenciales. Los indicadores principales tienden a cambiar antes de los movimientos en la economía general.
