Existen diversos tipos de fondos de inversión y esta entrada pretende mostrarte aquellos que son los más relevantes. Quédate a leer por si en alguna ocasión decides invertir una determinada suma de capital. Recuerda que en tiempos difíciles para la economía, es buena idea pensar en tener reservas y ahorros que por sí mismos crezcan con el tiempo.
Principales tipos de fondos de inversión en el mercado
Conoce a continuación los más destacados, selección especial de su editora Soy Victoria.
Fondos de capital
La categoría más grande es la de acciones o fondos de acciones. Dentro de este grupo hay varias subcategorías. Algunos fondos de capital se nombran por el tamaño de las empresas en las que invierten: pequeña, mediana o gran capitalización.
Otros son nombrados por su enfoque de inversión: crecimiento agresivo, orientado a los ingresos, valor y otros. Los fondos de renta variable también se clasifican por si invierten en acciones nacionales (EE. UU.) o en acciones extranjeras.
Hay tantos tipos diferentes de fondos de renta variable porque hay muchos tipos diferentes de acciones. Una excelente manera de entender el universo de los fondos de capital es usar un cuadro de estilo.
Fondos de renta fija
Otro gran grupo es la categoría de renta fija. Un fondo mutuo de renta fija se enfoca en inversiones que pagan una tasa de rendimiento establecida, como bonos gubernamentales, bonos corporativos u otros instrumentos de deuda. La idea es que la cartera del fondo genera ingresos por intereses, que luego pasa a los accionistas.
A veces denominados fondos de bonos, estos fondos a menudo se gestionan activamente y buscan comprar bonos relativamente infravalorados para venderlos con ganancias. Debido a que hay muchos tipos diferentes de bonos, pueden variar dramáticamente dependiendo de dónde inviertan.
Por ejemplo, un fondo especializado en bonos basura de alto rendimiento es mucho más riesgoso que un fondo que invierte en valores gubernamentales. Además, casi todos los fondos de bonos están sujetos al riesgo de tasa de interés, lo que significa que si las tasas suben, el valor del fondo disminuye.
Fondos indexados
Otro grupo, que se ha vuelto extremadamente popular en los últimos años, cae bajo el apodo de “fondos indexados”. Su estrategia de inversión se basa en la creencia de que es muy difícil, y a menudo costoso, tratar de vencer al mercado de manera consistente.
Por lo tanto, el administrador de fondos indexados compra acciones que corresponden con un índice de mercado importante como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average (DJIA). Esta estrategia requiere menos investigación por parte de analistas y asesores, por lo que hay menos gastos para reducir los rendimientos antes de pasarlos a los accionistas. Estos fondos a menudo están diseñados teniendo en cuenta a los inversores sensibles a los costos.
Fondos equilibrados
Los fondos equilibrados invierten en un híbrido de clases de activos, ya sean acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario o inversiones alternativas. El objetivo es reducir el riesgo de exposición entre las clases de activos. Este tipo de fondo también se conoce como fondo de asignación de activos. Hay dos variaciones de dichos fondos diseñados para satisfacer los objetivos de los inversores.
Algunos fondos se definen con una estrategia de asignación específica que es fija, por lo que el inversor puede tener una exposición predecible a varias clases de activos. Otros fondos siguen una estrategia de porcentajes de asignación dinámica para cumplir con varios objetivos de los inversores. Esto puede incluir responder a las condiciones del mercado, los cambios en el ciclo económico o las fases cambiantes de la vida del inversor.
Fondos del mercado monetario
El mercado monetario consiste en instrumentos de deuda seguros (sin riesgo) a corto plazo, principalmente letras del Tesoro del gobierno. Este es un lugar seguro para estacionar su dinero. No obtendrá ganancias sustanciales, pero no tendrá que preocuparse por perder su capital. Un rendimiento típico es un poco más de la cantidad que ganaría en una cuenta corriente o de ahorros regular y un poco menos que el certificado de depósito promedio.
Fondos de ingresos
Los fondos de ingresos se nombran para su propósito: proporcionar ingresos corrientes de manera constante. Estos fondos invierten principalmente en deuda gubernamental y corporativa de alta calidad, manteniendo estos bonos hasta el vencimiento para proporcionar flujos de interés.
Fondos internacionales o globales
Un fondo internacional (o fondo extranjero) invierte solo en activos ubicados fuera de su país de origen. Mientras tanto, los fondos globales pueden invertir en cualquier parte del mundo, incluso dentro de su país de origen.
Es difícil clasificar estos fondos como más riesgosos o más seguros que las inversiones nacionales. Pero han tendido a ser más volátiles y tienen riesgos políticos y de país únicos. Por otro lado, pueden, como parte de una cartera bien equilibrada, reducir el riesgo al aumentar la diversificación. Ya que los retornos en países extranjeros pueden no estar correlacionados con los retornos en el país.
Fondos negociados en bolsa (ETF)
Un giro en el mundo de los fondos de inversión es el fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés). Estos vehículos de inversión cada vez más populares agrupan inversiones y emplean estrategias consistentes con fondos mutuos. Pero están estructurados como fideicomisos de inversión que se negocian en bolsas de valores y tienen los beneficios adicionales de las características de las acciones.
Por ejemplo, los ETF se pueden comprar y vender en cualquier momento durante el día de negociación. Los ETF también se pueden vender en corto o comprar en margen. Los ETF también suelen tener tarifas más bajas que el fondo mutuo equivalente.
Muchos ETF también se benefician de los mercados de opciones activas, donde los inversores pueden cubrir o aprovechar sus posiciones. También disfrutan de ventajas fiscales de los fondos mutuos. La popularidad de los ETF habla de su versatilidad y conveniencia.
Honorarios de fondos mutuos
Un fondo mutuo clasificará los gastos en tarifas anuales de operación o tarifas de accionistas. Las tarifas operativas de los fondos anuales son un porcentaje anual de los fondos bajo administración, que generalmente van del 1 al 3%.
Los honorarios operativos anuales se conocen colectivamente como la relación de gastos. El índice de gastos de un fondo es la suma de los honorarios de asesoría o administración y sus costos administrativos.
Los honorarios de los accionistas, que se presentan en forma de cargos de ventas, comisiones y comisiones de reembolso, son pagados directamente por los inversores al comprar o vender los fondos.
Los cargos o comisiones de ventas se conocen como “la carga” de un fondo mutuo. Cuando un fondo mutuo tiene una carga inicial, las tarifas se evalúan cuando se compran acciones. Para una carga de fondo, las tarifas de fondos mutuos se evalúan cuando un inversor vende sus acciones.
