El término inversión basada en comisiones se refiere a un producto ofrecido por una compañía de inversión, banco u otra institución donde el profesional financiero recibe una compensación a través de un honorario y una comisión por vender dicho vehículo de inversión.
El inversor cubre la tarifa, que cubre aspectos como asesoramiento, acceso a la cuenta y cualquier otro servicio relacionado con la inversión en sí. Mientras que la comisión proviene del proveedor de inversión. Los profesionales financieros que venden inversiones basadas en honorarios son otro tipo existente.
¿Cómo funciona la inversión basada en comisiones?
El término basado en honorarios se usa a menudo para describir un asesor híbrido o un asesor registrado doblemente. Este es un profesional que cobra honorarios a ciertos clientes y gana comisiones vendiendo productos a otros. Entonces, al inversionista se le cobran una o más tarifas por los servicios prestados por un asesor o planificador financiero.
Mientras que las empresas que brindan la inversión pagan las comisiones. Las inversiones basadas en tarifas varían según el planificador que las vende. Al igual que los productos que ofrecen otros asesores, pueden abarcar desde cuentas de jubilación y sucesiones hasta cuentas de inversión regulares. Los asesores con honorarios pueden vender fondos mutuos, acciones, bonos y otros valores, además de recomendarle invertir en ETF y otros productos.
El atractivo de ofrecer inversiones basadas en honorarios tiene que ver con la flexibilidad que ofrecen a los asesores financieros. Así como con la posible creación de ingresos sostenibles a través de tarifas recurrentes. Estos tipos de inversiones les permiten seguir atendiendo a los clientes que prefieren seguir con el modelo de comisiones. Que a menudo representa una parte significativa de los ingresos de un asesor, mientras continúan utilizando productos conocidos y probados.
Esto es especialmente cierto para los asesores que desean abandonar su condición de corredor de bolsa para pasar a un modelo de asesor de inversiones registrado independiente. En tal caso, se perderán importantes comisiones de seguimiento. Esta consideración es particularmente importante, ya que las filas de asesores híbridos continúan creciendo.
Consideraciones acerca de las comisiones
Las inversiones y los asesores basados en honorarios pueden tener un mayor incentivo para vender un producto que les ofrezca la mejor comisión en lugar de lo que es mejor para el cliente porque solo necesitan cumplir con el estándar de idoneidad menos estricto.
Esto significa que puede haber un conflicto de intereses con los asesores de pago, ya que es posible que no tengan en cuenta los mejores intereses de sus clientes. Aunque los asesores basados en honorarios deben revelar cómo se les compensa debido al riesgo moral inherente del modelo basado en comisiones, no todos lo hacen.
Por eso es importante que los profesionales financieros revelen todas las tarifas asociadas con sus servicios y productos de inversión, incluidas las inversiones basadas en tarifas. Esto permite a las personas tomar decisiones totalmente informadas sobre cuánto deberán pagar.
Pero no todos los asesores son tan transparentes. Como tal, los posibles inversores basados en honorarios estarían bien atendidos si les hiciera a los profesionales financieros las siguientes preguntas para estar seguros de qué esperar exactamente de un asesor basado en honorarios:
- ¿Cuáles son sus competencias profesionales y cuál es su formación académica en lo que respecta a la prestación de asesoramiento financiero?
- ¿Cuál es tu experiencia?
- ¿Cómo se le paga: honorarios, comisiones o una combinación de ambos?
- ¿Se adhiere a un estándar fiduciario ?
- ¿Por qué me recomienda este producto? ¿Por qué es adecuado para mí?
Esto no significa que los inversores deban evitar los asesores basados en honorarios. De hecho, pueden ser mejores para algunos clientes, por lo general menos ricos, que de otra manera no podrían pagar un asesor de pago.
