Un proveedor de seguros creará un fondo de inversión espejo para replicar el desempeño de un fondo mutuo de alta calidad. Estos fondos espejo son las opciones de inversión para una póliza de seguro de vida variable.
El método permite a los asegurados invertir en fondos mutuos sin el requisito de invertir directamente en el mercado. Además, el titular de la póliza puede evitar la inversión mínima aceptable accediendo al fondo a través del fondo espejo de la compañía de seguros.
Comprendiendo qué es el fondo de inversión espejo
Un fondo espejo acompañará con mayor frecuencia a instrumentos de inversión o productos de seguro de vida universal variable (VUL). El seguro de vida variable es una póliza de vida permanente que tiene una cuenta de inversión separada.
La cuenta de inversión puede incluir un menú de varios instrumentos de inversión, como acciones, bonos, fondos de capital y fondos del mercado monetario. El rendimiento con impuestos diferidos de la cuenta de inversión agregará o deducirá del beneficio por fallecimiento. Las primas pagadas cubrirán los honorarios administrativos y la gestión de la cuenta de inversión. Los asegurados deben someterse a una suscripción médica completa.
El lado oscuro del costo de un fondo espejo
Un fondo mutuo típico cobra del 1,5% al 2% en tarifas de gestión. Un inversor que compra un fondo espejo generalmente pagará el doble de esas tarifas, por lo tanto, entre 3% y 4%.
En algunos casos, es probable que un inversor que compra un fondo espejo a través de una compañía de seguros deba pagar a un corredor o asesor financiero independiente. Además de los honorarios de administración. Este costo adicional significa que el retorno del inversor sobre el fondo espejo es significativamente menor.
Además, un fondo espejo tiende a quedarse atrás del rendimiento de los fondos subyacentes. Como se trata de réplicas del fondo subyacente, el proveedor debe ingresar y salir de las participaciones en una fecha posterior al fondo de inversión.
Además, la diferencia en los rendimientos entre la tenencia directa del fondo subyacente y el fondo espejo se vuelve más significativa cuanto más tiempo el titular de la póliza tenga la inversión.
Las políticas con fondos espejo se anuncian como otorgando al titular de la póliza acceso a fondos de terceros de alta calidad. Sin embargo, el tomador del seguro generalmente puede invertir directamente en el mismo fondo mutuo de alta calidad.
La única limitación que puede tener el tomador del seguro es el requisito mínimo de inversión del fondo mutuo de alta calidad. Además, para la inversión directa, el titular de la póliza necesitará una cuenta con un corredor como Schwab o Ameritrade.
